O Governo lançou uma das reformas mais ambiciosas dos últimos anos na área de créditos ao consumoPor meio de um projeto de lei aprovado pelo Conselho de Ministros, o Executivo propõe, pela primeira vez, estabelecer um limite claro para... custo desses empréstimosque se tornaram extremamente populares entre as famílias e, em muitos casos, são concedidas com condições particularmente onerosas.
Este novo regulamento visa abordar a taxas de juros exorbitantes de produtos como microcrédito, cartões de crédito rotativo ou empréstimos rápidos online, ao mesmo tempo que se reforça a proteção dos consumidores mais vulneráveis. O texto transpõe o diretivas europeias sobre crédito ao consumidor e serviços financeiros remotos, e é acompanhado por um decreto real que especificará os intervalos aplicáveis e os limites máximos.
Limite geral para o custo dos empréstimos ao consumidor
O cerne da reforma é a criação de um regime geral de limitação de custos para todos os empréstimos ao consumidor. O preço máximo que um credor pode cobrar será definido em termos de TAEG (taxa anual efetiva global), com base no taxa de juros média do crédito ao consumidor Publicado periodicamente pelo Banco da Espanha, mais uma margem que varia de acordo com o valor do empréstimo.
Na prática, isso significa que cada trimestre será estabelecido. limites diferenciados dependendo do valor solicitado. Para valores até 1.500 euros, será permitida uma sobretaxa de até 15 pontos percentuais sobre a taxa média; para empréstimos entre 1.500 e 6.000 euros, a margem será de 10 pontos; e para empréstimos acima de 6.000 euros, serão definidos dois níveis, com 8 pontos se o prazo for inferior a 8 anos e 6 pontos se ultrapassar esse período.
Desta forma, o TAEG máxima permitida vamos para diminuindo à medida que a quantidade aumenta e o prazo do empréstimo. O objetivo é evitar que pequenos empréstimos pessoais e compras financiadas a curto prazo tenham taxas de juros semelhantes às de produtos de altíssimo risco, algo que até então era comum em certos segmentos de mercado.
Esses limites, enfatiza o Ministério da Economia, Eles serão atualizados trimestralmente. Estas diretrizes serão publicadas antecipadamente para que consumidores e organizações possam conhecer de antemão o quadro que se aplicará em cada período. O objetivo é criar um ambiente mais previsível e transparente para todas as partes envolvidas.
Enquanto o decreto real que especifica essas seções está sendo aprovado, a minuta preliminar estabelece um limite transitório de 22% TAEG Aplicável a todas as novas transações de crédito ao consumidor assinadas após a entrada em vigor da lei. Este prazo também se aplicará a liquidação de cartões de crédito rotativos Os já existentes são uma das principais fontes de conflito devido aos seus interesses acumulados.
Interrupção dos microcréditos e empréstimos de alto custo
Uma das áreas em que o Governo quer ser mais incisivo é a de microcréditos e empréstimos de alto custoProdutos de baixo valor, prazos muito curtos e taxas extraordinariamente altas, que proliferaram graças às plataformas digitais e à concessão imediata de dinheiro.
Segundo cálculos do Ministério da Economia, o estoque desse tipo de financiamento gira em torno de 0,5% do crédito total, cerca de 500 milhões de euros, mas representa perto de 10% das operaçõesEm outras palavras, são muitos empréstimos de pequeno valor, geralmente concedidos a famílias de baixa renda que não têm acesso ao crédito bancário tradicional.
A versão preliminar cria um segundo regime específico para esses empréstimos de alto custo. A primeira grande mudança é que um período mínimo de reembolso de três meses, distribuídos em pelo menos três parcelas mensais. Isso elimina os microcréditos que foram pagos integralmente em 30 dias ou até menos, os quais poderiam ser agrupados e gerar uma espiral de superendividamento.
Quanto ao preço, a taxa de juros será limitada a um. máximo mensal de 4%e um comissão máxima de 5% do montante emprestado, com um limite absoluto de 30 euros. Além disso, o custo total destes produtos nunca poderá exceder o de um empréstimo de 12 meses para o mesmo montante ao abrigo do regime geral, que introduz um limite máximo adicional.
Para ilustrar o impacto da mudança, o Governo utiliza um caso muito comum neste mercado: um microcrédito de 300 euros por 30 diasAtualmente, esse tipo de transação envolve um custo médio de cerca de € 103 para o cliente, com taxas de juros anuais (APR) que podem facilmente ultrapassar 3.000%. Pelas novas regras, esse mesmo empréstimo deve ser pago em pelo menos três meses, e seu O custo total não pode exceder 40 euros.Caso o consumidor decida fazer um pagamento antecipado e liquidar a dívida no prazo de um mês, o valor máximo que poderá ser pago em despesas será de 20 euros.
O desenho do regime específico visa, nas palavras do Executivo, transformar fundamentalmente o mercado Alto custo: a possibilidade de acesso a financiamento urgente para pequenos valores é mantida, mas o preço que pode ser cobrado é drasticamente limitado e as estruturas de pagamento diferenciadas que elevavam a taxa de juros anual são evitadas.
Maior proteção, informação e controle sobre a publicidade.
Juntamente com os limites econômicos, a reforma incorpora um pacote de medidas para fortalecer a proteção do consumidor em todas as fases do empréstimo: desde a publicidade e a oferta inicial até a assinatura e o eventual pagamento antecipado.
Entidades que oferecem microcrédito ou produtos de alto custo devem fornecer um informações específicas e reforçadas Pelo menos 24 horas antes de o cliente aceitar o empréstimo. Isso permite um período realista para analisar os termos e evitar decisões impulsivas baseadas unicamente na necessidade urgente de dinheiro.
Em termos de publicidade, o texto é especialmente claro: os anúncios destes créditos estão proibidos de destacar, acima de tudo, o rapidez ou facilidade de concessãoA comunicação comercial terá de destacar elementos como a taxa de juro, o custo total do crédito ou o prazo de reembolso, para que o consumidor tenha em conta os aspetos mais relevantes antes de assinar um contrato.
As informações pré-contratuais também são protegidas. É necessário que elementos essenciais do contrato (Tipo, taxas, TAEG, condições, consequências do não pagamento, etc.) aparecem concentrados e destacados em uma única página, de fácil leitura, para que qualquer usuário possa entender facilmente as implicações do empréstimo sem precisar se aprofundar nas letras miúdas.
Além disso, o rascunho preliminar cria a figura do serviços de aconselhamento de dívidasEssas organizações poderão oferecer assistência financeira, apoio jurídico e até mesmo suporte psicológico e social a devedores em dificuldades. A ideia é fornecer recursos para pessoas já presas em uma situação precária, permitindo que elas organizem suas finanças e negociem possíveis soluções.
Eles também são reforçados direitos do consumidor Isso se aplica quando um cliente decide liquidar um empréstimo antecipadamente, bem como na venda conjunta ou vinculada de empréstimos com outros produtos financeiros, especialmente seguros. O objetivo é coibir práticas abusivas e garantir que quaisquer contratos adicionais realmente atendam aos interesses do cliente e não sejam uma imposição disfarçada.
Somente entidades autorizadas: papel central do Banco da Espanha
Outro pilar da reforma é o fortalecimento do supervisão de quem pode conceder crédito ao consumo. Até então, praticamente qualquer operador podia emprestar dinheiro sem estar sujeito ao controle direto do Banco da Espanha, o que havia aberto as portas para inúmeras empresas não regulamentadas.
Segundo a nova regulamentação, apenas empréstimos ao consumidor serão concedidos por entidades financeiras registradas e supervisionadas pelo supervisor bancário. Contratos assinados com operadores que não possuam a devida autorização serão considerados. nulosIsso representa um forte incentivo para que todos os jogadores cumpram as regras do jogo.
Para acomodar os provedores não bancários existentes e manter um certo grau de concorrência, duas novas entidades são criadas: a Estabelecimentos de Crédito Financeiro de Âmbito Limitado (EFCAL) e instituições financeiras autorizadas a oferecer empréstimos de alto custo. As primeiras terão um regime simplificado, inspirado no das instituições de crédito financeiro tradicionais, mas sem as mesmas exigências prudenciais, para que possam operar com menos encargos regulatórios.
No caso de credores autorizados de alto custoSua atividade se limitará precisamente a empréstimos de alto custo, com a intenção de profissionalizar um segmento que até então permanecia em uma zona cinzenta e no qual predominavam modelos de negócios opacos.
Ao mesmo tempo, os credores serão obrigados a avaliação de solvência mais rigorosaA verificação do histórico de crédito do cliente será obrigatória dependendo do tipo de empréstimo ou do valor, e, no caso específico de produtos de alto custo, essa verificação será sempre exigida. O objetivo é evitar a concessão de financiamento a quem claramente não tem condições de pagá-lo, reduzindo assim a probabilidade de endividamento crônico.
Outra consequência dessa nova estrutura é que as empresas que vendem outros bens ou serviços, como concessionárias de automóveis ou grandes lojas Lojas de móveis e eletrodomésticos só poderão oferecer financiamento aos seus clientes se este consistir em empréstimos sem juros. Em outras palavras, elas não poderão atuar como instituições financeiras tradicionais, cobrando altas taxas de juros para financiar suas próprias vendas.
Contexto de mercado e cronograma de reformas
A decisão do governo surge num momento em que O crédito ao consumidor está no seu ponto mais alto. Na Espanha, segundo dados do Ministério da Economia, esse segmento já representa cerca de 15% do crédito total às famílias e quase 7% do crédito ao setor privado residente. Em novembro de 2025, o saldo devedor desses empréstimos atingiu pouco mais de € 114.000 bilhões, com crescimento anual superior a 10%.
O Ministro da Economia, Carlos Cuerpo, admitiu que, embora não se observe um problema generalizado de sobreendividamento, algumas áreas foram identificadas. casos específicos muito delicadosespecialmente aquelas ligadas a microcréditos e outros produtos de alto custo. É por isso que o governo quer se antecipar e agir preventivamente, antes que a situação piore.
Paralelamente, o digitalização do setor financeiro Isso facilitou o surgimento de novos participantes e modelos de negócios, muitos deles inteiramente online, permitindo que os usuários solicitem e recebam um empréstimo em minutos via celular. Essa conveniência muitas vezes vem acompanhada de falta de transparência nos termos e condições, taxas de juros muito superiores às dos bancos tradicionais e mínima fiscalização da real capacidade de pagamento dos usuários.
A reforma não se limita ao nível nacional, mas serve também para transferir para o sistema jurídico espanhol o Diretivas europeias sobre crédito ao consumidor e serviços financeiros à distânciaEntre outros aspectos, essas regulamentações da comunidade exigem o fortalecimento das informações fornecidas aos usuários quando adquirem produtos financeiros online e o combate aos chamados "padrões obscuros", ou seja, designs de páginas que induzem o consumidor a aceitar condições quase sem perceber.
O projeto de lei e o projeto de decreto real que o implementa já foram enviados para audiência públicaDe agora até 30 de janeiro, as diversas partes interessadas do setor — entidades financeiras, associações de consumidores, empresas especializadas e outros atores — podem enviar comentários e propostas de melhoria ao texto.
Assim que a fase de consulta terminar, o regulamento deve retornar ao Conselho de Ministros e, posteriormente, entrar em vigor. procedimento parlamentarA entrada em vigor dos limites definitivos dependerá, em última instância, dos prazos de aprovação do decreto real que definirá as faixas de TAEG máximas específicas para cada categoria de empréstimo.
O novo quadro promovido pelo Governo abre uma nova etapa em que o empréstimos ao consumidor Eles continuarão sendo uma ferramenta fundamental para financiar compras e necessidades específicas de liquidez, mas sob regras mais claras: um teto definido para as taxas de juros, microcréditos menos agressivos, mais transparência na publicidade e nas informações, e a segurança adicional de que apenas entidades autorizadas e supervisionadas poderão operar nesse mercado.
