A palavra alavancagem, é uma palavra que normalmente se usa para explicar um conceito que tem a ver com uma dívida, porém muitas pessoas pensam que essa palavra se refere a um processo de roubo físico por ignorância. Para evitar isso, hoje vamos conversar com você sobre o que essa palavra significa e como ela pode ser usada em economia, além de dizer quais são as vantagens e desvantagens mais populares.
No mundo financeiro, isso ou não, é um termo que você deve saber porque vai ouvi-lo mais de uma vez.
O que é alavancagem
Quando falamos sobre apaziguamento financeiroEstamos falando de uma palavra que define um processo de dívida para financiar qualquer outro tipo de operação. Vamos explicar um pouco melhor: quando vamos fazer um operação financeira mas não queremos ou não podemos usar os nossos próprios fundos na íntegra, isso é feito com os nossos próprios fundos mais um empréstimo.
Este processo traz benefícios
Esta tipo de processos de alavancagem financeira traz muitos benefícios para a pessoa ou empresa que deseja realizá-la; Dentre eles, o que vai multiplicar a lucratividade por estar dando um investimento maior do que o que temos; Porém, também pode dar errado e ao invés de ter rentabilidade esperada, você acaba sem nenhuma rentabilidade naquela operação, mas é um risco que corre em qualquer operação financeira.
Vamos dar um exemplo para que seja perfeitamente compreendido
Imaginemos por um segundo que vamos realizar uma operação na bolsa que nos vai custar 1 milhão de euros. Estamos cientes de que, esperançosamente, ao fim de um ano, estas ações custarão 1,5 milhões de euros e decidimos vendê-las. Nesse caso, atingimos 50% do retorno total.
Se nesta mesma operação, realizamos alavancagem financeira. Nesse caso, estaríamos colocando apenas 200 mil e o banco ficaria nos deixando 800 mil (1: 3). Também conhecemos a taxa de juros que é de 10% ao ano.
Por ano, as ações valem 1,5 milhões de euros e você decide vendê-las.
Você os vende e tem que pagar o que deve. O primeiro sem 80.000 euros ao banco dos juros que o seu crédito gerou e depois devolva os 800 mil que o banco lhe emprestou. Vamos lembrar que ganhamos 1,5 milhão e estamos fazendo os cálculos sobre isso. Tiramos desse benefício 880 mil que se endividam e nossos 100 mil iniciais que não são lucro porque já o tínhamos. O lucro restante que nos resta é de 420 mil.
Neste momento você está pensando que investindo sozinho, você ganhou 500 mil e agora ganhou apenas 420 mil, mas deve perceber que nesses 500 mil eram seus 200 iniciais, então a rentabilidade real foi de apenas 300 e não de 420. Isso é a razão pela qual A alavancagem financeira funciona e funciona muito bem.
Os riscos de alavancagem financeira
Agora vamos para a segunda parte, porque tudo o que explicamos para vocês é muito positivo e com uma rentabilidade muito alta, mas nem sempre é o que acontece.
Vamos para o mesmo caso, mas com um cenário diferente. Vamos imaginar que em vez de aumentar a lucratividade para 1,5 milhões, caiu significativamente e situou-se nos 900. Aqui, desde o início, sabemos que perdemos 100.000 euros se não o tivéssemos alavancado e se o tivéssemos já perdemos 180.000 euros.
É aí que vem a parte ruim da alavancagem, já que no primeiro caso, perdemos apenas o nosso próprio dinheiro e nada acontece; Porém, no segundo caso, perdemos dinheiro e também devemos dinheiro ao banco, temos que devolver ao banco todo o valor que pedimos mais juros, que podem triplicar nossas dívidas.
Nesse caso, a alavancagem não é lucrativa, mas é algo aleatório, já que não é possível saber ao certo se as ações vão subir ou cair em um ano, embora em alguns casos se possa ter alguma previsão.
Existem cenários mais catastróficos em que os estoques caem ainda mais. Por exemplo para 700. Neste ponto perdemos tudo o que investimos e também ficamos com uma dívida enorme com o banco que certamente não conseguiremos resolver.
Estar em um zona de conforto Com este tipo de processo, deve-se sempre ter em mente que deve ser feito um investimento inicial, mas no qual sabemos que a receita (quando for o caso de uma empresa) será muito maior. Só assim, mesmo que uma alavancagem dê errado, você pode ficar em uma zona segura, pois começará a ter solvência à medida que a empresa for ganhando.
A surra nas finanças.
No mundo das finanças, qualquer pessoa define a alavancagem como a proporção entre o capital que uma pessoa possui e o crédito que possui.
Quanto o banco geralmente dá em um processo de alavancagem
Para se ter uma pequena ideia, por cada euro que tiver de crédito próprio, o banco vai colocar até 4 euros. É altamente improvável que um banco lhe dê mais, uma vez que, caso dê errado, o banco poderia receber seu dinheiro de volta, mas com um% maior, as perdas para a pessoa serão muito grandes e consequentemente para o banco também.
De onde vem a alavancagem financeira
Este sistema foi implementado pela primeira vez em 2007, quando se gerou a bolha imobiliária nos Estados Unidos e na Espanha. Nesse caso, pensava-se que os preços das casas estariam sempre em alta, mas um dia começaram a cair e medidas extremas tiveram que ser tomadas.
Quando alavancar financeiramente
A condição para que ocorra a alavancagem financeira é que o retorno deve ser sempre maior do que a taxa de juros dê-nos em dívida.
Por que deve ser usado como alavancagem por meio de uma dívida ou empréstimo
Quando usamos esse método, aumenta o capital final que vamos ganhar, pois é usado para a expansão das operações sem esgotar os créditos.
Quem pode usar alavancagem financeira
Embora qualquer setor possa usar a alavancagem, é o setor financeiro que mais explora esse método, pois é o que mais precisa de lucratividade.
Nem todas as empresas se atrevem a obter alavancagem financeira. Por quê?
Na maioria das alavancagens, existe o risco de que as coisas não funcionem bem, o que pode causar o a empresa pode ir à falência. Em muitos casos, os juros sobre o crédito que lhe deram e o próprio crédito, geram prejuízos que não poderão ser cobertos e eles percebem que teria sido melhor não ter utilizado este tipo de método.
O que as empresas devem saber antes de realizá-lo
Em qualquer tipo de alavancagemO segredo é investir mais dinheiro do que o necessário para obter um ótimo retorno, mas você deve sempre ter solvência extra fora dessa alavancagem, caso as coisas não corram bem. Quando dizemos que uma transação é alavancada, na verdade queremos dizer que uma transação tem uma dívida no meio (a dívida que temos com o banco).
Quando alavancamos grandes quantias de dinheiro em dívida, geralmente temos que pagar juros mais altos sobre eles, o que no longo prazo pode nos fazer ter problemas para devolver o dinheiro ao banco ou não ganhar tanto quanto pensávamos inicialmente.
Então, você também deve saber o grau de alavancagem que eles nos dão. Por exemplo, quando um banco nos diz que nos dará uma alavancagem de 1: 2, ele nos diz que, para cada euro que colocarmos, eles nos darão 2 euros de crédito. Quando nos dizem 1: 3, serão 3 euros do banco por cada euro que colocarmos.
Se colocarmos em 1: 4 com uma quantia muito grande de dinheiro, os juros que teríamos de pagar à entidade disparariam.
Alavancagem externa ou interna
Quando você fala sobre um alavancagem externaEstamos falando da alavancagem que é dada por uma empresa que emite uma dívida e com base no resultado da dívida podem ser realizadas operações que já foram planejadas anteriormente.
Quando você fala sobre alavancagem internaDiz-se que um acionista faz um empréstimo pessoal com o objetivo de melhorar a alavancagem dessa empresa e, dessa forma, o dinheiro seria devido a alguém da empresa e não a terceiros fora dela. Neste caso, para o acionista, o que se faz é uma desalavancagem através de um aumento de obrigações de capital.