O início deste ano trouxe um novo ativo financeiro para o centro das atenções dos mercados: o petróleo. Os investidores estão voltando sua atenção para essa commodity. As tensões políticas no Irã , os cortes na produção pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e a queda nos estoques dos EUA estão impulsionando os preços do petróleo a novos patamares nas bolsas internacionais. No entanto, a única pergunta que permanece é: será que já é tarde demais para investir nessa commodity crucial?
Não há dúvida de que o petróleo bruto experimentou uma valorização notável, atingindo preços vistos pela última vez em 2014. Após essa alta, ocorreu uma queda significativa nos preços, chegando perto de US$ 25 por barril . A perspectiva era ainda mais pessimista devido às condições atuais do mercado que afetam esse importante ativo financeiro. No entanto, parece que o pior já passou, embora certamente tenha causado grande preocupação aos pequenos e médios investidores que haviam investido em petróleo por meio de diversos produtos financeiros.
Após os choques dos anos anteriores, o preço do barril de petróleo está atualmente em torno de US$ 65. Se esse patamar se mantiver, poderá levar a preços ainda mais altos no futuro. É possível que chegue a US$ 70 ou até mesmo US$ 80 no curto a médio prazo. Isso representaria um potencial de valorização de quase 15% para os investidores. De qualquer forma, essa é uma das tendências a serem acompanhadas de perto nos próximos meses.
Petróleo em tendência de alta
O mercado futuro dessa commodity essencial está precificando aumentos de preços iminentes. De fato, o contrato futuro de fevereiro mantém a tendência de alta das últimas semanas, tendo ultrapassado a barreira psicológica de US$ 60 por barril de petróleo bruto. Mas o fator mais significativo não é esse, e sim o fato de que as posições de compra superam em muito as de venda. Isso não ocorreu no período de 2014 até meados de 2017. É um sinal claro que incentiva a compra desse ativo financeiro.
Por outro lado, um dos níveis-chave está ligeiramente acima de US$ 65. Este é, de fato, um dos seus níveis de resistência mais importantes. Se romper este nível, o preço poderá subir significativamente , apresentando uma oportunidade de compra muito clara, conforme recomendado por muitos analistas financeiros. Por outro lado, se não conseguir superar esta resistência significativa, recomenda-se cautela, pois isso poderá piorar a perspectiva técnica, pelo menos no curto prazo, independentemente de outras considerações fundamentais relativas ao petróleo bruto.
Efeitos do aumento de preço
Um cenário como o descrito gera expectativas consideráveis entre os investidores de pequeno e médio porte, o que é compreensível para os investidores em geral. Nesse sentido, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) indicou recentemente que uma alta prolongada nos preços do petróleo estimularia o aumento da produção nos Estados Unidos . Este é, portanto, outro fator que precisará ser considerado neste mercado financeiro daqui para frente. Da mesma forma, a EIA (Administração de Informação Energética dos EUA) anunciou que a produção dessa commodity crucial ultrapassará 10 milhões de barris por dia no próximo mês e poderá continuar a aumentar em 2019.
Outro fator que impulsiona a alta dos preços do petróleo é a situação atual no Irã. É importante lembrar que este importante país islâmico é o terceiro maior produtor de petróleo da OPEP. Daí a relevância dos acontecimentos recentes no país. Deve-se dar atenção especial aos protestos na República Islâmica após a morte de cerca de vinte pessoas. Esse evento poderá, sem dúvida, contribuir para a continuidade da alta dos preços do petróleo bruto nos próximos dias e até mesmo semanas.
Corte na produção de petróleo
Certamente, outro fator que influencia o valor desse ativo financeiro são os cortes na produção. A decisão dos Estados Unidos, juntamente com a Rússia e outros países exportadores de petróleo, está reduzindo o excesso de oferta . E como isso se traduz em termos práticos? Simplesmente, em maior controle sobre o preço desse investimento tão especial. Este é um dos fatores que diversos agentes financeiros estão monitorando de perto e que influenciará significativamente o preço durante boa parte do ano, ainda mais do que outras considerações técnicas.
Por essas razões, não é surpreendente que um grande número de analistas do mercado financeiro acredite que haja um alto risco de esse cenário otimista se concretizar. No entanto, serão os pequenos e médios investidores que se beneficiarão dessa situação singular trazida pelo novo ano, com potencial para valorização significativa no futuro. Isso é mais vantajoso do que outras formas de investimento, incluindo a compra e venda de ações na bolsa de valores.
Possíveis correções de preço
No entanto, existe um risco significativo de que o preço do petróleo sofra uma correção nas próximas sessões de negociação. É importante lembrar que este setor está atualmente superaquecido, tendo subido quase 15% no último mês. Esse ajuste de preço pode ocorrer a qualquer momento, sem necessariamente alterar a tendência subjacente desse ativo financeiro. Mas é algo com que teremos que conviver durante o primeiro trimestre do ano. É o primeiro risco que você terá que enfrentar este ano.
O que o preço do petróleo bruto parece não estar afetando são as exportações , que permanecem nos mesmos níveis. Este é um fator que muitos investidores de pequeno e médio porte também monitoram ao decidir se devem abrir ou fechar posições nesse investimento. É importante lembrar, no entanto, que o preço do petróleo bruto depende de muito mais fatores do que se imagina inicialmente. Por essa razão, não é surpreendente que qualquer mudança de tendência possa ocorrer no momento mais inesperado, a ponto de deixar você completamente desorientado, como aconteceu em 2014, quando grande parte do mercado de ações ficou presa a esse ativo financeiro.
Repsol acima de 15 euros
Uma das principais representantes deste setor no mercado espanhol é a Repsol. É uma das ações mais promissoras do seleto índice de ações espanholas. Não surpreendentemente, seu plano estratégico para este ano prevê um preço do petróleo de € 50 por ação . Portanto, se o preço subir, é possível que atinja patamares de negociação muito superiores aos registrados até o momento. Isso representaria uma das maiores oportunidades de negócios do ano. Tanto que diversos analistas financeiros já acreditam que a Repsol poderá ser, sem dúvida, a ação com melhor desempenho do ano.
Além disso, a petrolífera espanhola é uma das empresas que distribui dividendos mais generosos no mercado de ações nacional. Com um rendimento de cerca de 7% , pago em duas parcelas anuais, serve como forma de compensar potenciais perdas no preço das ações. Isso permite construir uma carteira de renda fixa dentro do mercado de ações, independentemente das condições de mercado. De fato, você ganhará mais dinheiro com dividendos do que com produtos bancários tradicionais, como depósitos a prazo fixo, títulos bancários ou mesmo contas de poupança de alto rendimento.
Outras opções de investimento
No entanto, além da Repsol, não existem outras opções neste setor no mercado de ações espanhol. Você não teria outra alternativa senão buscar outros mercados internacionais para satisfazer essa demanda específica em seus investimentos. Em particular, o mercado de ações dos EUA , onde esse tipo de empresa ligada ao setor petrolífero está majoritariamente concentrado. Lá, você pode escolher a empresa que melhor se adapta ao seu perfil como investidor de pequeno ou médio porte — algo muito mais difícil de se conseguir no mercado de ações espanhol.
Em todo caso, todas são empresas em que as posições de comprador estão claramente sendo impostas aos vendedores. Pelo menos no curto prazo e até agora este ano. Mas faltam onze meses para revelar a realidade dessa tendência de alta que atravessa o setor de petróleo.