Os investimentos abrangem uma ampla variedade de ativos financeiros. Tantos, na verdade, que escolher o ativo certo pode representar um desafio significativo para investidores de pequeno e médio porte. Um desses ativos é o ouro, um metal precioso por excelência. No entanto, é importante distinguir entre ouro físico e ouro virtual ou em papel. Vamos nos concentrar neste último para oferecer a você outra perspectiva sobre onde investir suas economias . Esta abordagem em particular envolve uma perspectiva única e original sobre os movimentos deste metal nos mercados financeiros.
Bem, ouro em papel ou virtual é ouro que você não possui fisicamente, mas adquire por meio de contratos, especialmente por meio de derivativos, e se materializa em diversos produtos financeiros. Alguns você já deve conhecer, enquanto outros talvez esteja ouvindo falar pela primeira vez. De qualquer forma, você pode precisar deles em algum momento da sua vida para aumentar o saldo da sua conta corrente, principalmente quando os mercados financeiros estão desfavoráveis, sofrendo quedas nos preços ou, pior ainda, uma reversão de tendência de alta para baixa em poucos dias.
Para garantir que você esteja totalmente preparado para investir suas economias em um produto tão singular, é essencial entender o que ele envolve e como abrir posições. A partir deste momento, você terá à sua disposição uma nova e poderosa ferramenta para adquirir um metal precioso tão raro quanto o ouro. Vale ressaltar que o ouro valorizou mais de 40% este ano , superando outros ativos financeiros importantes, incluindo os principais índices do mercado de ações internacional, que mal conseguiram ultrapassar 15% no melhor cenário.
Importância do ouro
Para melhor compreender isso, é importante saber que, no início da década de 1980, uma onça de ouro valia US$ 850. O preço despencou nas duas décadas seguintes, chegando a US$ 250 por onça em 1999 , o que influenciou as decisões das mineradoras em relação a novas explorações. Do ponto de vista da oferta, a produção caiu 4% em 2004, a maior queda nos últimos 65 anos. Isso explica por que as expectativas para 2010 previam uma redução de 30% na produção de ouro, um fator que pressionará os preços para baixo. É importante entender que a oferta é altamente inelástica. Leva de quatro a sete anos para que a extração de ouro comece após a localização geográfica de uma mina.
Um dos fatores tradicionais que causaram quedas acentuadas no preço do ouro foi a atuação dos bancos centrais. A razão para esse comportamento pode ser explicada pelas altas taxas de juros que enfrentavam. Como a posse de ouro em si não gera retorno, os bancos centrais, durante períodos de política monetária restritiva, vendiam ou emprestavam ouro em troca de dívida de outros países. As altas taxas de juros tornavam o custo de oportunidade de manter ouro em reservas excessivo e, portanto, os bancos se inclinavam a aumentar a oferta e inundar o mercado com o metal.
Fatores de Risco
O setor joalheiro, embora ainda significativo, parece estar em declínio estrutural. A produção caiu drasticamente de 1997 a 2002, embora tenha se recuperado nos últimos anos. O que explica essa recuperação recente? Qual a probabilidade de ela ser sustentável? Para responder a essa pergunta, é essencial entender que, de 1997 a 2003, os principais consumidores de ouro para uso recreativo eram os países desenvolvidos. Um certo grau de saturação do mercado, aliado ao estouro da bolha da internet e à fragilidade de suas economias, reduziu a demanda.
Em 2003, a tendência mudou porque a China , e em menor escala a Índia, começaram a exportar em larga escala. Essas exportações geraram um efeito riqueza que impulsionou o consumo nessas regiões com tradições tão ricas. Falando em tradições, um exemplo curioso pode ser encontrado na esfera religiosa. Budas de ouro são feitos de folhas de ouro que os fiéis depositam para cobrir a imagem e que devem ser substituídas anualmente.
Empresas de mineração com foco no ouro
É importante que você saiba que as empresas de mineração de ouro são classificadas de acordo com dois critérios. Primeiro, pelo tamanho, sendo que as empresas menores naturalmente apresentam o maior risco . Segundo, também se faz uma distinção entre produtoras e operadoras. As operadoras assumem o risco da exploração e da mineração, enquanto as produtoras se concentram no processamento e na distribuição.
Também é muito importante ter uma noção de onde comprar esse importante ativo financeiro em todo o mundo. Para evitar qualquer confusão, é crucial saber que o principal mercado para negociação de ouro, prata e outros metais não preciosos (como alumínio, cobre, chumbo, níquel, zinco e estanho) é a COMEX. A platina é uma exceção, pois seus principais mercados são a TOCOM (ienes) e a NYMEX . Você pode negociar em qualquer uma dessas bolsas, mas as comissões são muito mais altas do que as cobradas na compra e venda de ações.
Fornece uma maior cultura financeira
Além disso, você nunca deve se esquecer de que precisará de um conhecimento financeiro mais aprofundado para negociar ouro, independentemente do método de negociação que escolher daqui para frente. De uma perspectiva geral, o mercado de ouro é fortemente influenciado pelos fluxos gerados nos mercados futuros. Enquanto a correlação para o petróleo bruto é de 40%, para o ouro, o preço pode ser explicado por até 80% a 90%. Este é um fato que você deve ter em mente se pretende abrir posições nos próximos dias. Sem dúvida, será muito útil nas negociações que você realizar daqui para frente.
Por outro lado, o ouro gera uma volatilidade significativa na formação de seus preços. Dessa perspectiva, não é surpreendente que a diferença entre seus preços máximo e mínimo em uma única sessão de negociação possa ultrapassar 20%. Esse é um fator menos comum em outros ativos financeiros, especialmente nos mercados de ações, mesmo durante as sessões com as maiores oscilações de preços.
Pois bem, esses dados serão especialmente relevantes no momento preciso em que você vai abrir posições neste metal precioso. Acima de outras considerações técnicas ou mesmo fundamentais. Porque não se pode esquecer que investir em ouro é uma das características de todo mundo e nem todos os usuários sabem operar com tal proposta. De qualquer forma, o ouro é um dos investimentos que estão na moda devido à sua atual evolução nos mercados.
Contribuições de ouro virtual
É claro que esse tipo de investimento possui uma série de características que você deve levar em consideração se for assumir posições. Não é de surpreender que seja uma opção muito inovadora e, em certa medida, nova, que pode gerar a estranha surpresa de agora em diante. E entre os quais se destacam:
- Em nenhum momento você terá um retorno fixo e garantido. Mas pelo contrario, vai depender de como os mercados financeiros evoluem. Nesse sentido, é a coisa mais próxima de comprar e vender ações na bolsa de valores.
- É um investimento especial que requer um maior conhecimento pelos mercados financeiros. E mais especificamente aquele relacionado ao metal amarelo. Para que possa ajustar o bilhete aos preços mais recomendados.
- Essas operações não têm nada a ver com ouro físico uma vez que partem de concepções completamente diferentes. E com uma estratégia de investimento que obviamente nada tem a ver com a outra. A ponto de se oporem totalmente desde a origem.
- Você nunca terá posições físicas neste metal precioso. Em vez disso, você baseará seu investimento em suas perspectivas de crescimento. Como, por exemplo, em contratos de futuros ou derivativos. Com alto potencial de reavaliação. Embora assumindo muito mais riscos do que até agora.
- Boa parte das propostas pode ser materializada em produtos como fundos de inversão, ETFs, ou mesmo dos modelos mais agressivos que incluem este ativo financeiro tão especial.
- Papel ou ouro virtual não se destina a todos os perfis de investidores. Mas apenas a todos aqueles que têm vasta experiência neste tipo de operações. Obviamente, eles não são virtuais em sua concepção.