O retorno médio dos depósitos bancários a doze meses ronda os 0,16%, segundo os dados mais recentes do Banco de Espanha. Esta taxa de juro muito baixa é consequência da decisão das autoridades monetárias da União Europeia de baixar as taxas de juro na zona euro. Esta estratégia resultou numa rentabilidade pouco expressiva deste produto financeiro nos últimos anos. Para aumentar a rentabilidade, não haverá alternativa senão encontrar algum modelo de depósito que permita aos bancos ultrapassar as atuais margens de intermediação.
Uma dessas opções são os depósitos em moeda estrangeira, ou seja, aqueles contratados em moedas diferentes do euro . Isso inclui o dólar americano, o franco suíço, a coroa dinamarquesa ou até mesmo o iene japonês. Embora isso possa oferecer retornos mais altos, os riscos envolvidos também são maiores. Isso ocorre em parte porque os retornos dependem da taxa de câmbio entre a moeda escolhida e o euro, e o resultado nem sempre é favorável para investidores de pequeno e médio porte.
Esses produtos de poupança pessoal podem ser abertos com valores muito acessíveis para todos os orçamentos familiares. A partir de € 1.000 , sem restrições quanto ao valor. Os prazos variam de alguns dias a 36 meses, assim como os depósitos bancários convencionais. Além disso, o processo de abertura de conta é exatamente o mesmo que para outros tipos de contas de poupança.
Depósitos em moeda: condições
A diferença entre estes e os depósitos denominados em euros reside no facto de estes modelos envolverem uma pequena comissão devido à transação de câmbio. Os bancos normalmente cobram entre 0,10% e 0,15% do montante total do investimento. Para além desta taxa fixa, não existem outras taxas de gestão ou manutenção. Os juros são pagos no vencimento, independentemente do prazo do investimento.
Uma das perguntas frequentes dos usuários é se essas opções são mais rentáveis. Isso não pode ser previsto, pois depende da taxa de câmbio da moeda escolhida nos mercados financeiros. De qualquer forma, o retorno nem sempre será positivo e, no pior cenário, pode até gerar juros negativos. Essa é a principal razão pela qual essa transação monetária é considerada arriscada, especialmente se o desempenho futuro desses ativos financeiros for desconhecido.
Vale a pena formalizá-los?
Por outro lado, é possível que a melhoria na rentabilidade não seja compensada pelos custos de câmbio. Podem surgir algumas surpresas desagradáveis na hora da liquidação. No entanto, sua principal vantagem é a ampla gama de moedas internacionais disponíveis. E algumas delas certamente sofrerão flutuações significativas nos mercados de câmbio.
Também devemos avaliar o fato de que os depósitos em moeda estrangeira são um instrumento instável para a formação de um estoque de poupança no curto e médio prazo. Porque é mais parecido com produtos derivados de ações do que com renda fixa. Não é de surpreender que sua lucratividade real dependa dos preços nos mercados de câmbio. Onde a volatilidade é uma das suas características mais relevantes, visto que existem grandes diferenças entre os seus preços máximos e mínimos. A tal ponto que essa classe de depósitos a prazo fixo pode ser muito prejudicial aos interesses dos poupadores. Ao nível de qualquer produto financeiro que não tenha rentabilidade fixa ou garantida.
Prejudicado e beneficiado
A zona do euro está prestes a começar a aumentar as taxas de juros em 2020, alertou o Banco Central Europeu (BCE) em um comunicado que expressa "uma futura normalização da política monetária". Atualmente, o custo do dinheiro nessa área geográfica é de 0% , nível alcançado em 2015 como medida para estimular as economias dos países da União Europeia. Esse fator monetário fez com que alguns produtos bancários se tornassem mais atraentes do que outros, incentivando investidores e aqueles que buscam financiamento em detrimento dos poupadores. Cada grupo recebeu tratamento diferenciado, com taxas de juros em níveis historicamente baixos.
As economias europeias aguardam uma subida das taxas que se fará progressivamente para abandonar definitivamente a tendência de que o dinheiro não tem valor. En cualquier caso, este cambio variará las relaciones que mantendrán los clientes con las entidades bancarias ya que una vez que se implanten los nuevos tipos de interés cambiarán las condiciones de contratación de los créditos personales, depósitos a plazo y cuentas de alta remuneración, entre otros produtos financeiros. Onde haverá vencedores e perdedores com base nesta variável monetária. Mas, realmente, como eles afetarão a carteira dos usuários do banco?
Prejudicado pelo aumento da taxa
Aqueles que já estão endividados e que pretendem contratar qualquer tipo de crédito daqui para frente serão os mais afetados por essa medida econômica. Eles sofrerão com o aumento das taxas de juros dos empréstimos, cujo valor dependerá da magnitude da alta do custo do dinheiro. De qualquer forma, ter um empréstimo pessoal , cartão de crédito ou financiamento imobiliário implicará em parcelas mensais mais altas devido ao aumento do custo do dinheiro.
Uma pessoa com uma hipoteca de 100.000 euros a 25 anos, com um aumento mínimo da taxa de juro de um quarto de ponto percentual, verá a sua prestação mensal aumentar cerca de 20 euros a partir do próximo ano. Além disso, este cenário fará com que os spreads das hipotecas aumentem gradualmente, tornando impossível a obtenção de hipotecas com taxas inferiores a 1%, como era possível através das ofertas dos bancos até ao verão passado.
Economizar será mais lucrativo
Por outro lado, os produtos de poupança (depósitos a prazo fixo, notas promissórias, contas correntes, etc.) sairão da estagnação em que se encontravam devido aos seus baixos rendimentos. À medida que as taxas de juro sobem, os seus rendimentos aumentarão, não drasticamente, mas de forma notável a cada ano. Atualmente, tendo em conta as oscilações do mercado monetário, um depósito bancário de 10.000 € durante 12 meses viu o seu rendimento subir de 0,14% para 0,20%. Embora não seja um valor exorbitante, permitirá pelo menos um aumento anual de aproximadamente 10 €.
Caso as taxas de juros na zona do euro atinjam 1,5 ponto percentual, os efeitos serão mais tangíveis para os detentores desses produtos bancários. Segundo estimativas do Banco da Espanha, as taxas de juros podem subir para quase 1 ponto percentual para o dinheiro mantido em depósitos a prazo fixo ou contas bancárias. No entanto, é melhor esquecer retornos acima de 5%, que eram comuns antes da crise econômica de 2007 e 2008, quando as taxas de juros estavam no auge e os bancos estavam mais dispostos a recompensar os clientes com retornos excepcionais.
Impacto nas ações
Nesse cenário, taxas de juros baixas como as atuais são benéficas para investidores no mercado de ações. Entre outros motivos, isso se deve à ausência de retornos em outros produtos financeiros, e a única solução é comprar e vender ações na bolsa de valores como forma de aumentar os retornos. Contudo, isso implica assumir mais riscos nessas transações, já que nenhuma taxa de juros é garantida. Pelo contrário, os investidores ficam à mercê dos mercados financeiros, onde tudo pode acontecer. A exceção são os dividendos , que são pagamentos anuais fixos e garantidos.
Por outro lado, por meio de certas estratégias de investimento, certos objetivos propostos por pequenos e médios investidores podem ser alcançados. Por exemplo, comprar quando a resistência é superada, formalizar operações em tendências de alta ou aproveitar movimentos de compra. Com resultados que podem ser bastante satisfatórios para os interesses das minorias. Por outro lado, existem fundos de investimento que permitem rentabilidade garantida, com rentabilidade da poupança de até 5%. Embora com comissões mais expansivas do que na compra e venda de ações em bolsa. Com um gasto que pode representar 2% do investimento total realizado pelos usuários. Para o qual você terá que aumentar a lucratividade de cada uma das operações para amortizar essas despesas na gestão.