Um balanço ou balanço geral é um documento de contabilidade financeira que as empresas apresentam em determinadas ocasiões (trimestralmente, semestralmente ou anualmente) onde reflete a situação económica e financeira da empresa num determinado momento. Estes podem ajudar-nos a visualizar claramente a situação de uma empresa para podermos prever a evolução futura da empresa e, por sua vez, se estão a gerir corretamente o capital dos seus acionistas. Vamos ver como podemos interpretar esses documentos e quais proporções podemos usar para analisá-los.
O que é um balanço/balanço geral?
Um balanço ou balanço geral é um documento de contabilidade financeira que as empresas fazem reflete a situação económica e os ativos dele em uma data específica. Estes documentos são elaborados periodicamente e permitem-nos conhecer a situação de ativos e finanças presente em uma empresa. Um balanço consiste em três componentes principais:
- Os ativos da empresa.
- As responsabilidades da empresa.
- Patrimônio líquido.
As empresas devem esforçar-se por garantir que os componentes do balanço são mantidos de forma equilíbrio saudável. O património de uma empresa deve sempre corresponder em valor à soma do capital social adicionado ao passivo. Podemos ver esses documentos especialmente quando são apresentados resultados trimestrais, que servem de referência para os investidores saberem se as ações de uma empresa possuem equilíbrio em seus balanços e a sua vez determinar se está supervalorizado, subvalorizado ou a direção futura que poderá tomar.
Como interpretar um balanço.
A princípio podemos nos sentir bastante confusos ao ver uma quantidade tão grande de dados agrupados nos documentos de balanço de uma empresa, mas é mais fácil do que parece. Primeiro devemos olhar para a parte que nos diz o ativos que a empresa possui (ativos) e o Como esses ativos (passivos) foram financiados?. Nos ativos podemos diferenciar entre os circulantes e os não circulantes, que se diferenciam principalmente pelo período de permanência em posse da empresa. Se os ativos permanecerem na empresa por menos de um ano (como ocorre com o tesouro, ações da empresa ou dívidas a favor) são considerados ativos correntes. Por outro lado, se permanecerem na empresa por mais de um ano (como ocorre com investimentos de longo prazo, máquinas ou veículos, edifícios...) são considerados ativos não circulantes. A seguir temos o responsabilidades, que pertencem a dívidas da empresa com bancos, credores ou outros. Podemos diferenciar dois tipos como vimos nos ativos; o passivo circulante, que correspondem a dívidas com vencimento em um curto período de tempo (menos de um ano) ou passivo não circulante, que correspondem a Dívidas vencidas há muito tempo. Juntamente com os passivos também podemos ver o patrimônio líquido da empresa, que corresponde ao recursos próprios da empresa. O patrimônio líquido surge da diferença entre os ativos e passivos da empresa.
Componentes de um documento de balanço comercial.
Ao ler o balanço de uma empresa com o canto do olho podemos ver dados importantes, como o valor total dos ativos, o valor das dívidas junto com suas datas de validade, saldos de contas, tesouraria e capital social…Todos esses dados são coletados por grupos, que são classificados de acordo com a liquidez de cada um.
Índices mais importantes para o balanço.
Para medir os balanços de uma empresa, existem milhares de índices e métricas que podemos utilizar para medir a saúde financeira de uma empresa. A seguir listaremos aqueles que consideramos mais úteis na análise de um documento de balanço/balanço geral:
1. Alavancagem financeira.
A alavancagem financeira de uma empresa surge da divisão do passivo total da empresa dividido pelo ativo total. Este cálculo nos diz o que percentagem dos activos foi financiada com recursos externos. A alta alavancagem financeira pode ser um sinal de alerta, pois pode indicar que a empresa necessita de muito capital externo para funcionar. Se o cálculo ultrapassar um, indica-nos que a empresa está sobreendividada, o que nos indica que a empresa tem balanços inviáveis no futuro.
2. Dívida total.
A dívida de uma empresa surge divida o passivo total pelo patrimônio líquido da empresa, o que nos diz o relação entre o tamanho do passivo e o patrimônio líquido da empresa. Recomenda-se que o nível de endividamento de uma empresa seja menos de 1, o que nos indicaria que o total do as dívidas da empresa são menores que os fundos da empresa, ocorrência rara nas empresas.
3. Liquidez Geral.
O rácio de liquidez geral permite-nos medir a solvência de uma empresa em um curto período de tempo. Essa proporção decorre dividir o ativo circulante pelo passivo circulante da empresa, o que nos permitirá identificar Quantas vezes a empresa pode cobrir o passivo circulante com seu ativo circulante?. Recomenda-se que o nível desta relação seja sempre acima de 1.
4. Liquidez de primeiro grau.
Este rácio é semelhante ao que discutimos no parágrafo anterior, mas neste caso o valor das ações presentes na empresa é subtraído do ativo circulante. É popularmente conhecido como Teste ácido e como no caso anterior, recomenda-se que o nível desta relação seja localizado por acima de 1. Esta relação é uma das mais populares porque permite medir a liquidez de uma empresa de forma rápida e confiávelDesde não leva em conta o valor dos estoques atuais na empresa. Isso ocorre porque o estoque da empresa Eles devem ser vendidos primeiro para calcular a liquidez que eles fornecem.
5. Capital de giro:
Essa proporção nos diz diferença presente entre ativo circulante e passivo circulante da empresa. Isso nos permite saber se com o ativo circulante da empresa, ou seja, o que pretendem faturar em menos de um ano, poderia cobrir o passivo circulante, ou seja, dívidas a serem cobertas em menos de um ano.