Os fundos de investimento são um dos produtos mais escolhidos por pequenos e médios investidores como forma de aumentar suas economias. São muito fáceis de constituir e permitem a diversificação dos aportes financeiros em diferentes ativos. Esses ativos incluem não apenas ações, mas também renda fixa e modelos de investimento alternativos, que abordaremos neste artigo. Representam uma opção viável em tempos de turbulência nos mercados financeiros.
Nesse contexto geral, os fundos de investimento nacionais estão atualmente superando um retorno positivo de 5% nos primeiros quatro meses do ano, de acordo com os dados mais recentes fornecidos pela Associação de Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensão (Inverco). Os dados revelam que o total de ativos de investimento coletivo, incluindo fundos e empresas, aumentou em € 3.072 bilhões em abril , atingindo € 478.298 bilhões, o que representa um aumento de 0,6% em comparação com o mês anterior, março.
Nos primeiros quatro meses do ano, o volume de ativos aumentou 5,1%. O número de contas de investidores situa-se atualmente em aproximadamente 14.168.573, representando uma diminuição de 3,3% em comparação com dezembro de 2018. Entretanto, os fundos de investimento registaram resgates líquidos de 184 milhões de euros em abril. No acumulado do ano, acumulam resgates líquidos de 698 milhões de euros . Isto reflete um aumento nas transações por parte de investidores de pequena e média dimensão. Contudo, os fundos de investimento alternativos tornaram-se uma das opções de investimento disponíveis para nós a partir de agora.
Fundos imobiliários alternativos
Este é um dos modelos mais amplamente comercializados oferecidos por gestores de ativos, com o objetivo de superar outros fundos de investimento mais generalistas. É importante lembrar que esses fundos estão ligados a um dos setores mais proeminentes da economia nacional, especificamente a construção civil, o imobiliário e tudo relacionado ao setor da construção . Embora seja verdade que sua exposição ao risco seja significativamente maior do que a de fundos de investimento mais tradicionais, a recompensa potencial pode ser maior na forma de retornos mais elevados.
Esses tipos de fundos de investimento são caracterizados por maior volatilidade do que outros. Ou seja, apresentam uma diferença maior entre seus preços máximos e mínimos. No entanto, esse efeito é menos pronunciado do que a compra e venda de ações na bolsa de valores. Isso ocorre em parte porque esses produtos de investimento coletivo são voltados para o médio e, sobretudo, o longo prazo . Além de outras considerações técnicas, e talvez também de uma perspectiva fundamental, a única desvantagem é que sua oferta não é tão ampla quanto a de outros fundos de investimento, com menos modelos de investimento e estruturas muito semelhantes entre eles.
Com base na troca de moeda
Essa é uma tendência que vem ganhando força nos últimos anos entre os investidores mais agressivos dos mercados financeiros. Sua vantagem reside na ampla variedade de ativos financeiros disponíveis nesse setor: euro, dólar, franco suíço, iene japonês e coroa norueguesa , entre outros. A escolha depende das taxas de câmbio em um dado momento. Apesar da crença popular, esse tipo de investimento acarreta riscos significativos, a ponto de poderem ocorrer perdas substanciais devido à sua alta volatilidade.
Por outro lado, também não podemos esquecer que esses ativos financeiros constituem uma alternativa aos investimentos tradicionais e mais convencionais . Além disso, existem muitos modelos à nossa escolha. Os gestores de ativos internacionais atribuem grande importância a esses ativos financeiros e, consequentemente, eles são presença constante em suas propostas de investimento. Eles os oferecem em diferentes formatos dentro de suas estratégias de investimento para se adaptarem às reais necessidades de seus investidores.
Última tendência: matérias-primas
Esta é a mais recente inovação oferecida por gestores de ativos internacionais para maximizar a poupança através de uma abordagem diferente na composição de fundos de investimento com estas características únicas. De facto, estes fundos podem abranger desde produtos alimentares básicos, como trigo, soja ou cacau, até ativos relacionados com energia, como gás ou petróleo. Distinguem-se pelo seu significativo potencial de valorização, que em alguns casos se aproxima dos 20%. Contudo, também existem riscos, sendo essencial compreender como gerir estes investimentos com base nas condições atuais do mercado.
Por outro lado, este é um investimento que pode ser muito atrativo quando os mercados de ações estão fracos, dado o risco de um colapso nos mercados financeiros mais convencionais . Pode gerar retornos significativos para investidores de pequeno e médio porte. Vale ressaltar também que um número crescente de fundos de investimento está incorporando essas estratégias em seus diversos modelos de investimento, e elas estão presentes em todas as carteiras de investimento oferecidas por diferentes gestoras de ativos nacionais e internacionais.
Fundos de criptomoeda
Esta é, sem dúvida, a tendência mais inovadora do momento e, por isso, seus modelos de investimento são muito mais limitados. A ponto de pouquíssimos fundos desse tipo serem comercializados por gestores de ativos fora do nosso país. Eles são baseados em diversas criptomoedas, sendo o Bitcoin a mais proeminente, mas incluindo também outras moedas importantes como Litecoin , Ethereum, etc. Como você pode imaginar, o risco associado a essas posições é enorme e muito maior do que o de outros ativos financeiros.
Investir em criptomoedas por meio de fundos de investimento é uma estratégia mais agressiva que pode gerar lucros significativos. No entanto, também acarreta o risco de perdas substanciais devido à volatilidade desses ativos financeiros únicos. Este é um fator crucial que os investidores devem considerar para evitar surpresas desagradáveis. Certamente não é um investimento recomendado para a maioria dos investidores de pequeno e médio porte, especialmente aqueles sem experiência nesse tipo de negociação.
Vinculado a depósitos bancários
Por outro lado, existem fundos de investimento atrelados a depósitos bancários a prazo fixo. Esses são modelos muito conservadores ou defensivos e, ao contrário dos anteriores, apresentam risco muito baixo. No entanto, os retornos são muito baixos, variando de 0,20% a 1,50%, na melhor das hipóteses. Servem como uma forma de acumular reservas para o médio e longo prazo. Em contrapartida, são muito fáceis de entender e não exigem conhecimentos financeiros aprofundados.
Por outro lado, é importante lembrar que o Banco Central Europeu (BCE), em sua reunião de política monetária de abril, não introduziu nenhuma alteração nas taxas de juros oficiais . Isso significa que as taxas de juros oferecidas por esses fundos de investimento bastante básicos não serão afetadas. É claro que essa estratégia nunca nos tornará milionários devido às baixas margens de intermediação. No entanto, esses fundos são muito acessíveis a todos os tipos de investidores. Outras considerações técnicas serão abordadas em artigos futuros.
Neste contexto, os fundos de investimento em geral registaram uma rentabilidade positiva de 2019% em abril de 1,13, de forma que a rentabilidade acumulada no ano se situa em 5,03%, tornando 2019, em termos de rentabilidade, o melhor primeiro trimestre da série histórica. Mas nem sempre será igual, pois este é um produto muito desigual no resultado do trimestre. Com diferenças muito importantes de um trimestre para o outro do ano. Por isso, os fundos de investimento não devem se concentrar em prazos muito curtos. Do contrário, é muito conveniente direcioná-los para o médio e principalmente longo prazo. Para que desta forma, os retornos estimados possam ser alcançados por sociedades gestoras nacionais e internacionais. Além de outras considerações técnicas que serão objeto de outros artigos.