As empresas focadas nessas matérias-primas são classificadas de acordo com dois critérios que devem ser considerados na contratação desses produtos financeiros. Em primeiro lugar, com base em seu porte. Naturalmente, as empresas menores apresentam o maior risco . Outra distinção é feita entre produtoras e operadoras. As operadoras assumem o risco da exploração e extração, enquanto as produtoras se concentram no processamento e na distribuição. Essa informação é crucial na formalização dessa opção de investimento.
É importante notar também que o principal mercado para negociação de ouro, prata e outros metais não preciosos (como alumínio, cobre, chumbo, níquel, zinco e estanho) é a COMEX. No entanto, a platina é uma exceção, pois seus principais mercados são a TOCOM, onde as transações são realizadas em ienes japoneses, e a NYMEX. Esses são os mercados financeiros que você deve visitar se desejar investir suas economias em qualquer uma das commodities mencionadas ou em outras com características semelhantes.
Por outro lado, o mercado de ouro é fortemente influenciado pelos fluxos gerados nos mercados futuros. Enquanto a correlação para o petróleo bruto é de 50%, no caso do ouro, o preço pode ser explicado por 70% a 90%. De qualquer forma, não se pode esquecer que alguns dos provedores de produtos no mercado financeiro são Merrill Lynch, Ruffer e SG, entre os mais relevantes. Essas são as empresas que comercializam produtos desse tipo e oferecem diferentes soluções para investidores de pequeno e médio porte.
Commodities: alta volatilidade
Entre as características mais importantes desse tipo de investimento, conhecido como alternativo, está a utilização de moedas diferentes do euro . De fato, é crucial lembrar a valorização do dólar americano, dada a correlação negativa histórica entre ele e algumas das commodities mais importantes. Além disso, é importante observar que a volatilidade de fundos baseados nesses ativos financeiros gira em torno de 20%. Portanto, o risco nessas transações é sempre muito maior, a ponto de flutuações significativas poderem ocorrer em sua carteira de investimentos alternativos.
Isso significa que as diferenças entre seus preços máximo e mínimo são muito significativas e, em qualquer caso, maiores do que em outros investimentos mais convencionais, como a compra e venda de ações na bolsa de valores. Isso o torna um produto muito adequado para negociação ou operações especulativas devido ao alto grau de volatilidade de preços. Você pode ganhar muito dinheiro, mas, pelo mesmo motivo, também pode perder muito dinheiro ao longo do caminho.
Como contratá-los?
Outro fator de risco é a influência significativa que os ETFs e outros instrumentos derivativos exercem sobre o preço dessas commodities e sobre os fluxos de entrada e saída desse ativo financeiro. Vale lembrar que os fundos negociados em bolsa (ETFs) são um híbrido entre fundos de investimento tradicionais e a compra e venda de ações no mercado acionário. Sua vantagem reside em oferecer taxas mais competitivas , permitindo maximizar os retornos em algumas dessas commodities e potencialmente economizar uma quantia considerável em custos de gestão e manutenção.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs), por outro lado, oferecem uma ampla gama de modelos que proporcionam essa funcionalidade. Eles são baseados em diferentes commodities: ouro, café, trigo, soja e cacau, entre outras. Por meio de uma carteira de investimentos bem definida, desde a sua criação até a liquidação das transações, você pode direcionar seus investimentos em todos os horizontes de tempo: curto, médio e longo prazo. Isso é personalizado para o seu perfil de investidor, seja ele um pequeno ou médio investidor: agressivo, intermediário ou conservador/defensivo.
Aluguer direto
Por outro lado, existe também a possibilidade de aumento da produção mineira , permitindo a compra de matérias-primas diretamente nos mercados onde esses produtos financeiros são negociados. Isso não se deve à abertura de novas minas, mas sim ao aumento da produção das já existentes. Esse risco é mitigado pelos altos dividendos distribuídos pelas empresas responsáveis pela sua comercialização. Vale ressaltar que a política de reinvestimento dessas empresas tem sido mínima, o que é sempre vantajoso para pequenos e médios investidores.
Nesse sentido, é muito interessante notar que muitas empresas de capital aberto estão intimamente ligadas à produção dessas matérias-primas, tanto no mercado nacional quanto internacional. Isso permite que você diversifique melhor seus investimentos daqui para frente, sem comprometer a rentabilidade de suas transações financeiras, que é exatamente o que você deseja. Dessa forma, você pode investir seu capital, por exemplo, em trigo ou cacau, commodities que apresentaram altos retornos nos últimos meses.
Matérias-primas em fundos
Outra alternativa para canalizar seus investimentos é por meio de fundos de investimento deste tipo . Uma de suas principais vantagens é a possibilidade de complementá-los com outros ativos financeiros, sejam eles de renda fixa, ações ou até mesmo outros modelos alternativos como este. Isso permite diversificar seus investimentos de forma otimizada e estável, construindo uma carteira de poupança bastante atrativa para o médio e longo prazo. Essa estratégia visa maximizar o retorno sobre suas economias ao longo desses períodos.
Por outro lado, fundos de investimento baseados nesses ativos financeiros únicos oferecem uma alternativa aos investimentos mais convencionais, especialmente quando há instabilidade significativa nos mercados de ações por um motivo ou outro. Eles fornecem uma solução para a falta de opções de investimento além da simples compra e venda de ações na bolsa de valores, como está acontecendo atualmente com a reversão da tendência do mercado de ações de alta para baixa. Isso pode, sem dúvida, desestimular seus esforços para aumentar suas economias.
Características desses mercados
Não há dúvida de que se beneficiar do custo de oportunidade de manter prêmios nos balanços patrimoniais devido a taxas de juros mais altas é uma das vantagens oferecidas pelo investimento em commodities. Isso supera outras considerações técnicas e talvez até mesmo fundamentais. Afinal, o investimento em commodities sempre foi um recurso facilmente acessível para pequenos e médios investidores, especialmente em anos nos quais a estabilidade de preços era uma característica essencial.
Além disso, não se pode esquecer que esse tipo de investimento não era de todo especulativo, embora sua estrutura tenha mudado em termos de funcionamento. A ponto de investir nesses produtos especializados não ser mais a mesma coisa. Não surpreendentemente, os riscos são cada vez maiores, em parte devido à sua alta volatilidade, que pode chegar a 30% ou 40% na formação de preços. Isso torna ainda mais difícil o ajuste de preços, tanto na compra quanto na venda.
Situação atual dos mercados
Atualmente, algumas commodities são altamente rentáveis, oferecendo retornos superiores aos dos mercados de ações. Isso é especialmente verdadeiro para metais preciosos, que renderam quase 50% sobre o investimento no último ano . O ouro, em particular, funciona como um ativo de refúgio seguro durante períodos de estabilidade nos mercados de ações, atraindo uma parcela significativa de investidores que buscam tranquilidade ao construir seus portfólios de investimento.
Por fim, cabe ressaltar que essa classe de investimentos deve servir de complemento aos principais. Nunca como um movimento prioritário, pois essa estratégia de investimento pode produzir efeitos indesejáveis em sua demonstração de resultados. Além de outra série de considerações mais técnicas. De qualquer forma, você deve analisar essas propostas de investimento porque há muito em jogo nesse tipo de operação de matéria-prima. Porque, por outro lado, a maioria dessas operações é realizada em outras moedas que não o euro: dólar americano, franco suíço ou iene japonês. Com o custo monetário que o câmbio acarreta em cada um dos produtos financeiros escolhidos: comissões, taxas, etc.