O Nikkei é o índice mais importante das ações japonesas, servindo como uma alternativa ao investimento em bolsas de valores europeias. O Nikkei 225 é o índice de ações mais popular do Japão, composto pelas 225 ações mais líquidas listadas na Bolsa de Valores de Tóquio . É uma das bolsas de valores com maior volume de negociação, devido ao elevado número de ordens de compra e venda, com um grande número de transações entre investidores de todo o mundo. Tornou-se uma importante referência para muitos participantes do mercado financeiro global.
Ao contrário de outros índices, a avaliação foi revisada para baixo nos últimos meses, em 15% no cenário central, para 19.862 pontos, ante os 23.510 anteriores. O principal motivo para esse ajuste foi uma revisão para baixo de 12% na estimativa de lucro por ação (EPS) para 2020, que não foi compensada pela redução do prêmio de risco. Além disso, vale ressaltar que está previsto um aumento do IVA em outubro de 2019. Em conclusão, as corretoras recomendam a venda das ações, visto que o potencial de valorização no cenário central é de 1,4%, com um rendimento de dividendos estimado em 2%.
Por outro lado, apresenta um índice P/L implícito de 16,8 neste cenário . Ao mesmo tempo, oferece um potencial de valorização de 1,4%, significativamente inferior ao dos mercados acionários dos EUA e da Europa. Dessa perspectiva, não é a melhor opção para acumular poupança, pois a perspectiva de valorização nos próximos meses não é atraente. De fato, suas avaliações já subiram consideravelmente nos últimos meses e provavelmente sofrerão uma correção.
Nikkei 225: mais para vender do que comprar
No entanto, as recomendações inclinam-se mais para o desfazimento de posições do que para a abertura de novas neste mercado financeiro asiático. Em outras palavras, os riscos são maiores do que eram há alguns meses devido aos níveis atuais deste importante índice acionário internacional. Neste momento, existe uma probabilidade maior de perdermos parte das nossas poupanças do que de as ganharmos com a compra e venda de ações. Isto apesar de representar uma economia tão robusta como a do Japão, uma das mais importantes a nível mundial.
Por outro lado, você precisa considerar se vale a pena investir nesse mercado internacional. Não o faça de forma leviana, pois você pode se deparar com algumas surpresas desagradáveis mais tarde. E nunca se esqueça de que você está arriscando nada menos que o seu próprio dinheiro. Você não terá outra escolha a não ser considerar cuidadosamente essa decisão, que poderá tomar nas próximas semanas, dada a sua importância, especialmente se você nunca negociou nesses mercados de ações antes.
Suas variáveis macroeconômicas
O crescimento econômico está se recuperando e atingindo taxas positivas, em linha com seu potencial de médio prazo, impulsionado pelas exportações e pelos gastos públicos. A demanda interna privada será afetada pelo aumento do IVA de 8% para 10%, que entrou em vigor em outubro passado. Enquanto isso, as estimativas de lucro por ação (LPA) estão sendo revisadas para baixo, visto que as empresas japonesas relutam em repassar aos consumidores os aumentos salariais e os custos mais elevados das matérias-primas. A política monetária neste importante país asiático permanecerá altamente acomodativa, com taxas de juros reais negativas até o final de 2020. Outro ponto importante é que se espera que o iene continue sua tendência de queda em relação a outras moedas internacionais nos próximos meses.
Todos esses dados, compilados pelo departamento de análise do Bankinter, devem ajudar os pequenos e médios investidores a decidir como proceder com seus investimentos. Isso vai além de outras considerações técnicas e também pode levar em conta os fundamentos desses ativos financeiros listados na bolsa de valores japonesa. Em certa medida, tudo indica que o momento para negociar nesse mercado acionário internacional já passou . Dessa perspectiva, não haverá alternativa senão aguardar um momento mais oportuno para realizar compras seletivas nessa bolsa de valores internacional.
Riscos de operar no Japão
Naturalmente, operar neste mercado financeiro atualmente acarreta riscos, e é importante que os investidores de pequeno e médio porte estejam cientes deles para se protegerem contra cenários indesejáveis. Afinal, trata-se de um mercado financeiro altamente volátil , com diferenças significativas entre os preços máximos e mínimos das ações. Isso é muito mais acentuado do que nos mercados europeus, onde as divergências podem chegar a 5% ou até mesmo ultrapassar esse valor. Isso, inerentemente, cria riscos nas transações realizadas pelos agentes financeiros.
Por outro lado, também não podemos esquecer que a abertura de posições neste mercado de ações envolve comissões mais elevadas — quase o dobro das praticadas em mercados vizinhos. Portanto, precisaríamos melhorar a rentabilidade das nossas operações para tornar o investimento mais lucrativo. Além disso, é importante considerar que os índices japoneses são negociados durante a noite em países europeus, o que pode representar outro problema para a segurança dos investimentos. Em outras palavras, não conseguimos acompanhá-los tão de perto quanto os índices do mercado de ações europeu.
Valores pouco conhecidos
Ao avaliar os riscos envolvidos nesses tipos de operações, também não devemos subestimar o risco relacionado à falta de conhecimento sobre as empresas listadas. Ou pelo menos, na maioria dos casos, mesmo no melhor cenário. A ponto de não sabermos a que setores pertencem , como se comportaram no mercado de ações ou a que se alteram os preços de suas ações em determinado momento. Este é um fator que certamente pode nos prejudicar na implementação de certas estratégias de investimento no mercado de ações japonês, além de outras abordagens de investimento mais técnicas.
Essa falta de informação pode levar a investimentos mal direcionados e até mesmo a perdas na abertura de posições. Isso pode ser evitado optando por mercados de ações mais familiares, onde negociamos regularmente. Portanto, o mercado de ações japonês é voltado para investidores mais agressivos que desejam experimentar outros mercados financeiros, mas somente se a conjuntura atual justificar tais movimentos. Não é adequado para investidores conservadores ou defensivos que necessitam de outras opções de investimento.
Vantagens da bolsa japonesa
Por outro lado, essas operações também têm seu lado positivo e podem ajudar a direcionar investimentos de forma eficaz em um determinado momento. Um exemplo disso é quando o potencial de valorização nos mercados de ações ocidentais diminui, permitindo que você utilize esse recurso para gerar retornos com maior garantia de sucesso. No entanto, essa oportunidade surge apenas algumas vezes por ano e por meio de movimentos muito específicos. Já os mercados de alta nesse setor financeiro são muito acentuados, e você pode melhorar a rentabilidade de seus investimentos com percentuais mais altos do que antes.
Também vale a pena considerar o aspecto relacionado à distância de um mercado financeiro tão singular. Se você deseja investir no mercado de ações japonês, existe uma opção menos agressiva: fundos de investimento baseados nesse mercado internacional. Atualmente, há uma oferta significativa de gestores de ativos internacionais, concebidos com diferentes estratégias de investimento. Estes podem inclusive ser combinados com ativos de renda fixa para proteger suas posições em cenários adversos para os mercados de ações.
Por último, os fundos de investimento com estas características visam períodos de permanência mais longos e em todos os casos médios e longos. Para criar uma bolsa de poupança estável para os próximos anos. Com a vantagem de poder transferir os fundos gratuitamente caso as coisas não se desenvolvam como os seus titulares esperavam. Com uma série de comissões um pouco mais competitivas do que em outros fundos sediados em outras áreas geográficas. Em ambos os casos, é uma nova alternativa de investimento que você pode usar a qualquer momento e em qualquer situação. Além de outras abordagens de investimento um pouco mais técnicas.