No momento menos esperado pelos investidores, uma nova "Segunda-feira Negra" surgiu nos mercados de ações internacionais. O início da semana não poderia ter sido pior para o mercado acionário , com o poderoso índice Dow Jones despencando cerca de 5 %. Esta é uma das quedas mais acentuadas de sua história, cuja intensidade não era vista desde 2011, no auge da recessão econômica. Essa queda também se espalhou para outros mercados, como os da Ásia e da Europa. De qualquer forma, a preocupação voltou a tomar conta dos participantes do mercado de ações.
Essa queda no mercado de ações, particularmente nos EUA, surpreendeu muitos analistas financeiros. Isso porque o desempenho das ações americanas vinha sendo impecável até então, quebrando recordes históricos consistentemente e se consolidando como um dos mercados financeiros mais rentáveis do mundo, com retornos próximos a 100% nos últimos dez anos. Embora algum tipo de correção fosse esperado, uma oscilação tão acentuada quanto a ocorrida esta semana não era prevista.
A pressão vendedora claramente prevaleceu sobre a pressão compradora. Mas a novidade desta vez foi a intensidade dessas posições vendedoras, a ponto de pegar muitos investidores de pequeno e médio porte de surpresa. Agora, a questão é se essa queda é um evento isolado ou algo muito mais significativo — ou seja, o início de uma tendência de baixa que poderia ter efeitos muito negativos sobre as posições dos investidores. Esta é uma das principais perguntas que os agentes financeiros estão se fazendo atualmente.
Razões para o crack nos Estados Unidos
Perder 5% em uma única sessão de negociação é um golpe significativo para o mercado de ações. De qualquer forma, a razão inicial e aparente para essa queda acentuada no mercado de ações dos EUA está ligada à decisão sobre o aumento das taxas de juros . Agora, parece que esses aumentos não serão graduais, como os investidores previam. Em vez disso, podem ser mais caóticos e ocorrer mais rapidamente do que o esperado. Esse temor é atualmente prevalente entre muitos investidores de pequeno e médio porte e se espalhou para os mercados de ações.
Bem, tudo parece indicar que a economia dos EUA está em plena expansão, como sugerem a maioria dos seus indicadores macroeconômicos . Mas há uma pequena ressalva: existem sinais de que ela pode estar superaquecida. Esse fator importante pode ter efeitos adversos na aplicação das políticas de taxas de juros do outro lado do Atlântico. E esse temor chegou até mesmo aos mercados de ações. Isso explica a queda de nada menos que 5%.
O que acontecerá com as taxas de juros?
Em todo caso, uma coisa ficou muito clara: a decisão sobre a taxa de juros nos EUA continua sendo crucial para o desempenho dos mercados de ações. Isso ficou evidente nos últimos dias, com uma pressão vendedora sem precedentes em anos, pelo menos nas bolsas de valores americanas. O Dow Jones sofreu sua maior queda da história, um fator que incentivou os investidores mais pessimistas dos mercados financeiros a manterem suas reservas de caixa.
Em todo caso, as bolsas europeias caíram cerca de 2%, puxadas para baixo pela maior queda em pontos do Dow Jones. Isso está intimamente ligado aos preços das ações no outro grande mercado financeiro internacional, destacando a forte inter-relação que existe atualmente com esses ativos financeiros. Os mercados asiáticos também caíram em média quase 4% nos dois primeiros dias da semana. Resta agora saber se essas quedas nos principais índices globais continuarão nos próximos dias.
Baixas que se estendem pela Europa
Não foi apenas o mercado de ações americano que teve um desempenho ruim nos últimos dias. Pelo contrário, esse choque também se refletiu no mercado de ações europeu. Como resultado, o índice francês CAC 40 caiu 2,35%; o britânico FTSE, 2,64%; o Frankfurt DAX, 2,32%; e o Milan MIB, 1,52%. O mercado de ações espanhol seguiu a mesma tendência, com o IBEX 35 desvalorizando 2,5%. Com os contratos futuros em queda em todos os mercados, novas perdas são certamente esperadas ao longo da semana, embora possam não ser tão acentuadas quanto as de segunda-feira.
No entanto, esse não é o único mercado financeiro que perdeu valor durante esses tempos críticos para todos os investidores. Outro setor bastante afetado foi o petróleo, com o Brent , referência europeia, oscilando pouco acima de US$ 67 o barril, uma queda de 0,70%. Mesmo assim, o declínio não foi tão drástico quanto nos principais índices internacionais, e seu impacto tem sido muito mais limitado até o momento.
Posição de títulos soberanos
Outro efeito colateral dessa significativa queda global do mercado de ações se materializou nos títulos . De fato, sob essa nova perspectiva de investimento, os títulos do Tesouro dos EUA se destacaram nos últimos dias, com rendimento de 2,7%, um contraste marcante com o rendimento médio atual dos títulos alemães, de 0,7%. Esses preços antecipam um futuro aumento da taxa de juros, o principal temor que assola os mercados financeiros. É nesse segmento que a queda do mercado de ações nos Estados Unidos, e em menor grau em outras partes do mundo, está mais concentrada.
Portanto, essa queda no mercado de ações também pode ser interpretada como uma mera realização de lucros no mercado de ações dos EUA. No entanto, ela tem implicações muito mais significativas sob outras perspectivas de investimento. Nesse sentido, não se pode esquecer que houve uma mudança na política monetária do outro lado do Atlântico. E esse é um fator que pode gerar desconfiança entre os pequenos e médios investidores.
Mudança de curso no Fed
É importante lembrar também que o Federal Reserve (Fed) dos EUA tem um novo presidente, o que sempre gera certa apreensão nos mercados financeiros em relação às políticas monetárias que poderá implementar, especialmente as relacionadas às taxas de juros. Isso é parcialmente responsável pela queda acentuada do mercado de ações no início da semana. De fato, crescem as especulações de que o novo presidente do Fed, Jerome Powell, poderá implementar políticas monetárias bastante agressivas nos próximos dias, dada a sua nova posição. Se isso se confirmar, essa desvalorização nos mercados acionários não seria um evento isolado, mas sim o prelúdio de novos cortes, talvez ainda mais severos em seus efeitos principais.
Por outro lado, é possível que o mercado de ações continue a agregar valor aos seus investimentos, mas uma coisa é certa: a volatilidade retornou às bolsas de valores em quase todo o mundo. O desempenho do índice VIX nos últimos dois dias demonstra isso claramente, com um aumento significativo em seus níveis. Claro, não podemos esquecer que esse índice, diretamente ligado ao mercado de ações, mede o medo dos investidores. E, neste momento, ele indica que há muito medo.
Novas oportunidades de negócios
Porém, se você investir neste benchmark, não tenha dúvidas de que poderá ganhar muito dinheiro a partir de agora se a instabilidade nos mercados financeiros for uma realidade. Embora com um grande risco nas operações visto que é necessário proporcionar muita experiência neste tipo de movimentos especiais sob todos os pontos de vista. Em qualquer caso, o ano novo em curso começou mais comovido do que o previsto desde o início.
Onde, sem dúvida, as oportunidades de negócios continuarão a surgir, mesmo que as coisas piorem na bolsa de valores no restante do ano. Pelo menos é um cenário novo que você não teve que formalizar suas operações na bolsa. Porque no final das contas essa é a bolsa. Onde você pode ganhar muito dinheiro, mas também deixar muitos euros pelo caminho.