O que é rentabilidade do período de detenção?

O retorno do período de detenção é o retorno total obtido pela detenção de um ativo ou carteira de ativos durante um período de tempo, denominado período de detenção, geralmente expresso em percentagem. É especialmente útil para comparar retornos entre investimentos mantidos por diferentes períodos de tempo. Vamos ver como isso pode nos ajudar a administrar nossa carteira de investimentos.

O que é rentabilidade do período de detenção?

O retorno do período de detenção é o retorno total obtido pela detenção de um ativo ou carteira de ativos durante um período de tempo, denominado período de detenção, geralmente expresso em percentagem. O retorno do período de detenção é calculado com base no retorno total do ativo ou carteira (receita mais variação de valor). É especialmente útil para comparar a rentabilidade de investimentos mantidos por diferentes períodos de tempo.

Para que serve a lucratividade do período de retenção?

O retorno do período de detenção é, portanto, o retorno total obtido pela detenção de um activo ou de uma carteira de activos durante um determinado período de tempo, geralmente expresso em percentagem. O retorno do período de detenção é calculado com base no retorno total do ativo ou carteira (receita mais variação de valor). É especialmente útil para comparar retornos entre investimentos mantidos por diferentes períodos de tempo. A partir do dia seguinte à aquisição do título e até ao dia da sua alienação ou venda, o período de detenção determina as implicações fiscais.

Fórmula de cálculo do período de retenção

Os retornos calculados para períodos regulares, como trimestres ou anos, também podem ser convertidos em retornos de período de detenção. O retorno do período de detenção (HPR) e o HPR anualizado para retornos ao longo de vários anos podem ser calculados da seguinte forma:

Exemplos de uso de retornos do período de retenção

Cálculo de um investimento:

Qual é o retorno por período de detenção para um investidor que comprou uma ação há um ano por 100 euros e recebeu 20 euros em dividendos durante o ano, se as ações estão agora a ser negociadas a 150 euros? —2023/05/image-63.pngExemplo de cálculo de cálculo do HPR de um investimento.

Comparação de investimentos:

• Um ETF A, detido por três anos, foi reavaliado de 150 euros para 200 euros e gerou 10 euros em dividendos.
• O ETF B, detido por quatro anos, foi reavaliado de 300 euros para 420 euros e gerou 20 euros em dividendos.

Cálculo em uma carteira de ações:

Uma carteira de ações gerou os seguintes retornos nos quatro trimestres do ano: +8%, -5%, +6%, +4%. Como se compara ao benchmark, que gerou um retorno total de 12% ao longo do ano?