Como se proteger da inflação e do aumento das taxas de juros

Não é novidade, e já discutimos isso no blog, que a inflação está prejudicando a economia e apertando o bolso dos consumidores. Vemos isso na televisão, ouvimos no rádio, nos deparamos com isso em supermercados, postos de gasolina e em conversas com nossos vizinhos. Além disso, em um esforço para combater os efeitos da inflação, os bancos centrais ao redor do mundo estão começando a aumentar as taxas de juros. Partindo do pressuposto de que o que está acontecendo é inevitável, nossa pergunta deveria ser: "Como podemos nos proteger da inflação?"

Este artigo abordará o tema atual e polêmico da alta dos preços e explorará o que podemos fazer para nos proteger. Analisaremos algumas ideias e também examinaremos nossas opções caso acreditemos que essa situação seja temporária.

Renda Fixa, a menor renda fixa

Fundos que investem tanto em renda fixa quanto em ações têm sofrido perdas nos últimos meses. Dependendo do seu estilo de investimento, houve algumas exceções que conseguiram obter lucro, mas isso não tem sido a norma. Os fundos focados em renda fixa , considerados um investimento conservador, foram os que mais sofreram .

Note que quando digo que eles levaram a pior parte, não estou me referindo tanto ao percentual de perdas, mas às perdas em relação ao pouco benefício que poderiam oferecer.

Neste ponto, vale a pena refletir sobre qual posição podemos adotar com base em como acreditamos que as taxas de juros e os títulos se comportarão no futuro. Basicamente, há três coisas que podem acontecer:

Que os juros dos títulos permaneçam estáveis. Atualmente muito poucos analistas consideram este cenário. Mais considerando, por exemplo, que bancos como o BCE já anunciaram que vão reduzir o ritmo de compra de dívida.
Que os juros dos títulos e da Euribor diminuam. Um cenário ainda menos possível. Entre outros, porque com a inflação em alta, o que menos se contempla é estimular o consumo.
Que os aumentos das taxas continuem. O cenário atual que estamos vendo e com maior probabilidade de continuar ocorrendo, também contemplado pela maioria dos analistas.

Como agir contra o desempenho da Renda Fixa de acordo com suas previsões?

Se você é daqueles que acredita que o pior já passou, sem dúvida a melhor opção seria comprar títulos. Seja diretamente, e/ou através de um fundo de Renda Fixa dedicado a essa gestão. Não é algo que eu pessoalmente recomendo, na verdade eu vejo taxas muito, muito baixas devido ao alto nível de inflação que existe.

Por outro lado, se você acredita que a renda fixa continuará apresentando desempenho inferior, a recomendação inicial seria evitar investir ou minimizar as posições. Há também a opção de comprar opções de venda (puts) vinculadas a um ETF com exposição a títulos. E, claro, sempre existe a opção de comprar títulos indexados à inflação.

Renda Variável, como se proteger da inflação com ações

À medida que o custo das matérias-primas aumenta, muitas empresas devem aumentar o preço de seus produtos ou serviços. Isso faz com que a renda disponível dos consumidores sofra, devido à perda de poder aquisitivo. As empresas com melhor desempenho tendem a ser as de produtos básicos em tempos de incerteza e inflação. Um exemplo, Coca-Cola. As de pior desempenho, as cíclicas, por exemplo as automobilísticas.

A inflação produz um ressentimento no consumo, propiciando quedas generalizadas no mercado de ações, além da incerteza devido à questão russa.

Os mercados podem continuar a cair. O desafio durante mercados em baixa é prever quando a queda terminará . Portanto, selecionar ações consideradas com bons preços ou com potencial de bom desempenho pode ser uma boa maneira de superar a inflação com seus retornos potenciais. É importante observar, no entanto, que essa estratégia não é isenta de riscos e a seleção de ações de cada investidor impactará significativamente o desempenho de sua carteira.

Investimentos imobiliários, as apostas mais conservadoras

Pode ser uma faca de dois gumes. Embora o mercado imobiliário tenda a ter um bom desempenho durante períodos inflacionários, a crise imobiliária mostrou que os preços podem cair significativamente. Se o euro permanecer forte, os salários flutuarem menos do que o esperado e os preços continuarem a subir, um aumento nas taxas de juros poderá levar à queda dos preços dos imóveis. A falta de compradores hesitantes aumentaria a oferta de imóveis disponíveis.

Em alguns países como a Alemanha, os alarmes já dispararam devido aos fortes aumentos que a habitação está tendo. Devemos monitorar esses dados, se for uma bolha, com uma economia fraca, pode afetar outros países onde os aumentos foram mais moderados, como a Espanha.

No entanto, não se trata apenas de imóveis residenciais; existem outros tipos de propriedades, como terrenos, espaços comerciais ou estacionamentos, nos quais você pode investir. Se esses imóveis forem alugados e ocorrer uma desvalorização da moeda, os investimentos imobiliários serão uma boa opção. E, como sempre, se você não tiver o capital necessário disponível, existem fundos, REITs e ETFs no mercado com exposição a esse setor, permitindo que você se beneficie de compras mais baratas ou da potencial valorização futura.

Commodities, segurança em como se proteger da inflação

Se os preços das matérias-primas estão subindo bastante, por que não nos proteger da inflação usando-as como proteção? Podemos investir em ações de empresas produtoras de commodities, ETFs que acompanham o desempenho dessas empresas (que podem ser de nosso interesse) ou recorrer diretamente ao mercado de derivativos. Um dos ativos favoritos de muitos investidores ou pessoas que desejam preservar seu capital é o ouro. Além de combater a inflação a longo prazo, existe uma relação direta entre períodos de incerteza e o ouro.