Tendência do investidor: como eles assumem riscos?

Nem todos os pequenos e médios investidores assumem riscos da mesma forma. Isso é mostrado em um estudo recente denominado Global Investment Study 2018 e que foi realizado pela corretora internacional Schroders. Verifica-se que existem diferenças claras entre os aforradores nacionais que se classificam entre os considerados avançados ou especialistas e, por outro lado, os restantes, ou seja, os iniciantes. Com diferenças notáveis ​​na estratégia de um e do outro e principalmente na forma como assumem os riscos das operações.

Este relatório sobre as tendências de negociação de pequenos e médios investidores destaca que o primeiro grupo, o dos investidores mais experientes, adota um nível de risco mais elevado. Eles investem 23% de seu portfólio em investimentos de alto risco, em comparação com aqueles com conhecimento iniciante ou básico, cuja exposição a esses tipos de transações especializadas no mercado de ações é de apenas 9%.

Outra descoberta importante do estudo realizado pela corretora internacional Schroders é que investidores experientes alocam 42% de seus investimentos em ativos de baixo risco, enquanto aqueles com menos experiência investem, em média, quase 60%. Essa diferença sutil deve ser considerada para entender o cenário atual dos investimentos em ações e para aprender algumas lições sobre as ações que você deve tomar daqui para frente.

Posições de risco

Além disso, o estudo destaca claramente que os investidores em nosso país mantêm quase metade de suas carteiras (49%) em investimentos de baixo risco , acima da média europeia (45%) e abaixo apenas dos italianos (51%) e portugueses (57%). Ademais, eles estão acima da média em sua exposição a dinheiro em espécie, com 27% de suas carteiras alocadas em numerário, em comparação com a média europeia de 25%. Isso reforça a importância de se considerar a rentabilidade de assumir posições arriscadas ou de alto risco nos mercados de ações.

A distribuição entre diferentes ativos financeiros também é analisada neste estudo do mercado de ações. Revela que os investidores espanhóis mais experientes ou com maior conhecimento são os que atualmente apresentam maior exposição a ações, representando 39% de suas preferências. Em seguida, vêm os investimentos de renda fixa (15%), fundos imobiliários (11%) e investimentos alternativos, que correspondem a 14% das transações. Contudo, é evidente que os produtos de renda fixa também estão presentes em suas carteiras de investimento, como estratégia para garantir e proteger seus investimentos, priorizando-os em detrimento de outras considerações técnicas.

Reações a quedas

De igual importância é a análise de como diferentes tipos de investidores reagem à desvalorização cambial, conforme examinado no Estudo Global de Investimentos de 2018. O estudo revela que investidores mais experientes são mais propensos a reagir rapidamente a esse tipo de cenário de mercado, com 71% investindo ou movimentando seu dinheiro, em comparação com apenas 32% dos iniciantes. Por outro lado, 68% dos investidores de pequeno e médio porte com conhecimento básico ou iniciante não tomam nenhuma atitude nessas situações específicas de investimento.

Um dos momentos mais cruciais na negociação em mercados de ações é justamente este: quando as posições apresentam baixo desempenho e o preço atual está muito distante do preço de compra. É aqui que se torna essencial distinguir entre táticas agressivas e conservadoras. Tomar uma decisão é vital, embora certamente não seja uma tarefa simples devido aos inúmeros fatores de natureza variável. Em última análise, o resultado pode ser completamente diferente, como você pode compreender a partir de anos de experiência em mercados de ações.

Riscos agressivos para investidores

Um dos perfis de investidores de pequeno e médio porte é o de investidores mais agressivos. Isso significa que eles estão em posição de aumentar os riscos que assumem em seus investimentos. Isso pode ocorrer porque essa é a sua estratégia usual ou simplesmente porque possuem uma reserva financeira robusta que lhes permite assumir mais riscos em suas transações no mercado financeiro. Normalmente, investem em produtos que envolvem a compra e venda de ações na bolsa de valores, mas utilizando diferentes modelos.

Alguns desses produtos de renda variável incluem warrants, derivativos e instrumentos similares. Eles se distinguem, sobretudo, pelo alto risco a que os investidores estão sujeitos. Embora seja possível obter grandes lucros com esse tipo de transação, também é possível perder quantias significativas ao longo do processo. Certamente, as perdas potenciais são maiores do que as geradas pelo próprio mercado de ações, mesmo que isso implique em operações muito rápidas, onde o fator mais importante é prever com precisão a tendência do ativo ou da unidade financeira.

Maior nível de alavancagem

Sem dúvida, essa é outra das características mais relevantes desses produtos financeiros, em que nem todos os investidores possuem o nível de conhecimento necessário . De fato, esse é outro grande perigo de investir nesses modelos financeiros. Sem experiência prévia, esses tipos de estratégias de investimento podem se mostrar muito custosos. São justamente os investidores de pequeno e médio porte, mais agressivos, que estão em melhor posição para lidar com essas operações complexas e de alto risco.

Por outro lado, é importante lembrar que alguns desses produtos têm prazo de validade. Na prática, isso significa maior risco, já que as chances de perder uma parte significativa do seu investimento são muito altas caso as expectativas não sejam atendidas . Portanto, é aconselhável não investir todo o seu capital disponível, mas sim uma pequena parcela. Essa é a melhor maneira de proteger seus interesses pessoais de forma eficaz e eficiente.

Investidores mais defensivos

Por outro lado, existem investidores conhecidos como conservadores ou defensivos, para quem a segurança dos seus investimentos tem prioridade sobre a rentabilidade. Em última análise, a sua prioridade é evitar que o seu capital ou poupanças diminuam devido a um mau investimento, acima de todas as outras considerações. Afinal, este é o principal objetivo destes investidores, que identificam rapidamente os tipos de produtos em que desejam investir no futuro.

Outro sinal revelador desse perfil de investidor é a sua preferência por renda fixa em detrimento de ações em muitas etapas do processo de investimento, mesmo por meio de depósitos bancários a prazo fixo. Embora o retorno seja mínimo , ele é garantido, mesmo que isso signifique abrir mão dos retornos mais altos oferecidos pelos investimentos em ações como um todo. Além disso, eles têm a opção de aumentar gradualmente suas economias ano após ano.

Contribuições monetárias

Por fim, vale lembrar que outra diferença entre investidores conservadores e agressivos reside na quantia de dinheiro que alocam aos seus investimentos. Enquanto os investidores conservadores tendem a investir relativamente pouco, os investidores agressivos investem muito, a ponto de muitas vezes manterem pouquíssimas reservas em suas contas de poupança. Este é um indicador fundamental que distingue esse tipo de investidor, mais do que outras considerações técnicas e talvez até mesmo do ponto de vista fundamental.

Além dos prazos que podem ser atribuídos a um ou outro produto e que um prazo de permanência mais longo equivale a uma abordagem de investimento mais conservadora ou defensiva. Não é de surpreender que seja outra das características que você pode observar para determinar que tipo de estratégia está enfrentando o tempo todo. Pois é muito comum que os investimentos com maior risco nas movimentações sejam acompanhados de prazos muito curtos e em alguns casos devam até ser classificados como ultracurtos. Além de outras considerações técnicas e também do ponto de vista fundamental. É um sinal pelo qual este tipo de perfil é reconhecido acima de outras considerações técnicas e talvez até de um ponto de vista fundamental.